Investing in New Ventures

Le programme

Séance 1

Introduction (Jean-Claude Ettinger)

Introduction et présentation des participants

Panorama du capital risque en Belgique (Maurice Olivier)

• Les différents acteurs (types de fonds, BA, ...)
• Leurs objectifs et motivations
• Leurs organisations

Due Diligence (Alain Parthoens)

Date	Heure	Formateur	Lieu
22 Avr. 2010	de 9h à 11h	Jean-Claude Ettinger	Golf Hotel Zoute
22 Avr. 2010	de 11h à 15h	Maurice Olivier	Golf Hotel Zoute
22 Avr. 2010	de 15h à 18h	Alain Parthoens	Golf Hotel Zoute

Séance 2

Évaluation et construction de l'équipe entrepreneuriale et managériale

• Qu'est-ce qu'un bon entrepreneur, une bonne équipe ?
• Comment construire une bonne équipe ?
• Comment renforcer l'équipe ?
• Profil des entrepreneurs et des managers

 

Date	Heure	Formateur	Lieu
23 Avr. 2010	de 9h à 13h	Olivier Verdin	Golf Hotel Zoute

Séance 3

Le montage du deal (Jérôme Lamfalussy)

• De quel montant l’entreprise a-t-elle réellement besoin et à quelle échéance ?
• Quelle valeur mobilière est-il préférable d’utiliser ?
• Quelles conditions contractuelles permettront-elles à l’investisseur d’optimiser son ratio risk-return ?

Première évaluation et sélection des opportunités d'investissement (Daniel Spindler)

• Évaluer une opportunité, et la proposition d'investissement
• Qu'est-ce qu'une bonne opportunité ? Critères d'évaluation pour sélectionner les entreprises de croissance

Date	Heure	Formateur	Lieu
30 Avr. 2010	de 9h à 13h	Jérôme Lamfalussy	Golf de la Tournette
30 Avr. 2010	de 14h à 18h	Daniel Spindler	Golf de la Tournette

Séance 4

Organisation juridique de l'investissement (paul hermant)

• Eléments juridiques à garder en tête pour réaliser un investissement
• Panorama des différents documents qui encadrent généralement un projet d’investissement
• Analyse d’une term sheet
• Principes généraux sur la responsabilité des actionnaires et des administrateurs

Valorisation (olivier Witmeur)

• Comment valoriser un projet ?
• Les outils financiers disponibles : les actions, les options, les emprunts convertibles ou non ...
• Explorer les clauses de la term sheet qui influencent les valeurs
• Valorisation de l'exit "nature"

Date	Heure	Formateur	Lieu
07 Mai 2010	de 9h à 13h	Paul Hermant	Golf de la Tournette
07 Mai 2010	de 14h à 18h	Olivier Witmeur	Golf de la Tournette

Séance 5

Coopération entre les différents types d'investisseurs, case study inclus (Jos Peeters)

• Le métier de venture capitalist (VC) : mode de fonctionnement, critères d’investissement et d’évaluation de start-ups
• Facteurs clés de succès d’une collaboration réussie entre BA et VC

La propriété intellectuelle: un actif immatériel important (Damien de Keyser)

• Les différentes formes de propriété intellectuelle
• Comment protéger, gérer et valoriser ses marques, œuvres, inventions, dessins et modèles.

 

Date	Heure	Formateur	Lieu
21 Mai 2010	de 9h à 13h	Jos Peeters	Solvay Entrepreneurs Bruxelles
21 Mai 2010	de 14h à 18h	Damien De Keyser	Solvay Entrepreneurs Bruxelles

Séance 6

Forum de présentation des projets (Daniel Spindler & Jérôme Lamfalussy)

• Présentation de plans d’affaires par des entrepreneurs
• Mise en pratique du contenu de la formation lors du débriefing des projets

Coaching de la croissance (Daniel Spindler)

• Stratégies de croissance
• Paliers de croissance
• Transition difficile de l'entrepreneur en manager
• L’apport de l'investisseur

Date	Heure	Formateur	Lieu
28 Mai 2010	de 9h à 13h	Daniel Spindler	Solvay Entrepreneurs Bruxelles
		Jérôme Lamfalussy
28 Mai 2010	de 14h à 18h	Daniel Spindler	Solvay Entrepreneurs Bruxelles

Séance 7

Organisation et fonctionnement du Conseil d' Administration (Maurice Olivier)

• Mise en place du Conseil d’Administration
• Outils pour développer des CA performants

Exit Routes et conclusions (Olivier Witmeur)

• Importance de l’exit
• Les différentes formes d’exit : avantages, inconvénients, mise en oeuvre
• La préparation de l’exit

Date	Heure	Formateur	Lieu
04 Juin 2010	de 9h à 13h	Maurice Olivier	Cercle de Lorraine
04 Juin 2010	de 14h à 18h	Olivier Witmeur	Cercle de Lorraine